Đánh giá tác động của các chỉ số camel vàtăngtrưởng kinh tế đối với hiệu quả hoạt động của ngân hàng: nghiên cứutrườnghợpcác ngân hàng Việt Nam

Abstract

Nghiên cứu này tập trung vào việc đánh giá tác động của các chỉ sốCAMELvà các yếu tố kinh tế vĩ mô đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam trong giai đoạn 2015-2023. Mô hình CAMEL bao gồm năm yếu tố chính: tỷ lệ an toàn vốn (CAR), chất lượng tài sản (ASSET), chi phí quản lý(MNG),hiệu quả hoạt động và tỷ lệ cho vay/huy động vốn (LDR). Những yếu tố này đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá mức độ hiệu quả và rủi ro tài chính của các ngân hàng. Ngoài ra, các yếu tố vĩ mô như tốc độ tăng trưởng GDP và tỷ lệ lạm phát cũng được tích hợp vào mô hình nhằm xem xét ảnh hưởng của các biến số kinh tế đến khả năng sinh lời của các ngân hàng. Nghiên cứu sử dụng dữ liệu từ 20 ngân hàng thương mại lớn tại Việt Nam trong khoảng thời gian từ 2015 đến 2023, với tổng cộng 180 quan sát. Phương pháp phân tích hồi quy dữ liệu bảng được áp dụng để kiểm tra mối quan hệ giữa các chỉ số CAMEL và hiệu quả hoạt động ngân hàng, thông qua các chỉ số phụ thuộc như ROA, ROE và NIM. Sau khi thực hiện các kiểm định F và Hausman, mô hình FEM được lựa chọn là mô hình phù hợp nhất để phân tích dữ liệu. Đồng thời, các kiểm định về phương sai thay đổi và tự tương quan cũng đã được tiến hành nhằm đảm bảo tính chính xác của các ước lượng. Kết quả nghiên cứu cho thấy có sự khác biệt đáng kể về mức độ ảnh hưởng của từng yếu tố CAMEL đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng. ASSET và MNG có tác động tiêu cực mạnh mẽ đến cả ROA, ROE và NIM. Đặc biệt, khi tỷ lệ nợ xấu tăng cao hoặc chi phí quản lý không được kiểm soát, hiệu quả sinh lời của ngân hàng giảm sút rõ rệt. Trong khi đó, LDR lại có tác động tích cực, cho thấy các ngân hàng với mức độ sử dụng vốn hiệu quả sẽ có khả năng cải thiện lợi nhuận tốt hơn.Ngược lại, các yếu tố vĩ mô như tăng trưởng GDP và lạm phát không có ảnh hưởng rõ rệt đến ROA và ROE nhưng lạm phát có ảnh hưởng tiêu cực đến NIM, phản ánh rằng khi lạm phát tăng cao, chi phí vay vốn cũng tăng lên, gây áp lực lên biên lãi suất của ngân hàng