Tác động của việc chấp nhận rủi ro và môi trường cạnh tranh lên khả năng sinh lợi: Nghiên cứu tại các ngân hàng thương mại Việt Nam

Abstract

Nghiên cứu này phân tích môi trường cạnh tranh và việc chấp nhận rủi ro ảnh hưởng như thế nào đến thành quả của các ngân hàng ở Việt Nam. Chúng tôi sử dụng dữ liệu báo cáo tài chính 31 ngân hàng thương mại trong thời gian 2006-2017 để phân tích thực nghiệm. Với ước lượng mô hình bằng GMM hệ thống, kết quả nghiên cứu cho thấy có mối quan hệ ngược chiều giữa tính tập trung trong hệ thống ngân hàng (kém cạnh tranh) với tỷ suất sinh lợi. Trong khi đó, dự phòng rủi ro trong hoạt động cho vay có mối quan hệ cùng chiều với tỷ suất sinh lợi của ngân hàng và quan hệ này không thay đổi khi quan sát trong trường hợp kết hợp chấp nhận rủi ro cao và môi trường cạnh tranh kém hơn. Tuy nhiên nếu ngân hàng càng nắm giữ danh mục tài sản rủi ro càng lớn thì khả năng sinh lợi càng thấp