Tác động của sự bất định kinh tế và rủi ro địa chính trị đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng

Abstract

Nghiên cứu khám phá tác động của sự bất định kinh tế và rủi ro địa chính trị đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng. Nghiên cứu sử dụng mẫu dữ liệu hàng năm từ 31 ngân hàng thương mại tại Việt Nam, trong giai đoạn 2010–2023. Sự bất định kinh tế được đo lường bằng chỉ số WUI được giới thiệu bởi Ahir và cộng sự (2018), trong khi rủi ro địa chính trị được đại diện bởi chỉ số GRP của Caldara và Iacoviello (2018). Sử dụng các phương pháp hồi quy FGLS và GMM hệ thống, nghiên cứu phát hiện sự bất định kinh tế và rủi ro địa chính trị ảnh hưởng ngược chiều đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng. Các phát hiện này vẫn vững khi tác giả sử dụng các thước đo bất định thay thế. Từ các phát hiện thực nghiệm, tác giả đề xuất các hàm ý chính sách quan trọng