Tác động tín dụng bất động sản đến rủi rotín dụng: Bằng chứng thực nghiệm tại các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2010-2024

Abstract

Nhằm phân tíchvà đánh giá tác động của tín dụng bất động sản (REL) đến rủi ro tín dụng (CR) đo lường quatỷ lệ nợ xấu (NPL) tại các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam, tác động này thay đổira sao khi có sự xem xét cấu trúc vốn của ngân hàng thương mại làm khuếch đại hay giảmbớt tác động của REL lên NPL. Dữ liệu của đề tài được thu thập của 26 NHTM tại Việt Nam giai đoạn 2010-2024 từbộ cơ sở dữ liệu kinh tế - tài chính - vĩ mô Việt Nam (FiinPro), báo cáo tài chính kiểm toán,báo cáo thường niên của các NHTM, báo cáo thường niên của Ngân hàng Nhà nước (NHNN)Việt Nam. Đề tài áp dụng phương pháp định lượng bằng việc sử dụng mô hình hồi quy gộp(Pooled Ordinary Least Squares - Pooled OLS), mô hình tác động cố định (Fixed EffectsModel – FEM), mô hình tác động ngẫu nhiên (Random Effects Model – REM), phươngpháp bình phương tối thiểu tổng quát khả thi (Feasible Generalized Least Squares - FGLS).Kỳ vọng của nghiên cứu xác lập cơ sở thực tiễn cho thấy tín dụng bất động sản có tácđộng đến rủi ro tín dụng thông qua chỉ số tỷ lệ nợ xấu, trong đó mức độ tác động phụ thuộcvào vốn chủ sở hữu, ngoài ra các đặc điểm nội tại của ngân hàng cùng kinh tế vĩ mô có ảnhhưởng đến rủi ro tín dụng. Dựa trên những kết quả thu được, nghiên cứu đề xuất các giảipháp quan trọng cho cơ quan quản lý và nhà quản trị ngân hàng. Do hạn chế dữ liệu tập trungở 26 NHTM được công bố thông tin đầy đủ, kỳ vọng các nghiên cứu trong tương lai có thể mởrộng quy mô dữ liệu để đánh giá rõ hơn tác động của từng phân khúc tín dụng bất động sản(REL) đến rủi ro tín dụng (NPL)